データの抽出元は先の記事とまったく同じ。項目で「債務(Liabilities)」に該当する部分が今回見る部分。実データでは細かい項目分けが行われているが、ここでは「住宅ローン」「消費者信用(クレジット支払い)」「銀行ローン」「その他」の4つに大別することにした。時間軸が均等ではないこと、ドルベースのため対外価値を計算する場合には為替レートが大きく関わってくることなどの注意点も同じ。

アメリカ家計の債務額推移(兆ドル)

借金総額は確実に増加している。そして住宅などの不動産を抵当に借入した「住宅ローン」が多数を占めているのも一目瞭然。このあたりの事情は「「借金のワナ」……アメリカ家計の借金の時代推移をかいま見る」とまったく被るので省略するが、最近ではようやく増加に歯止めがかかりつつあるように見える(住宅ローンが色々な事情で解約したりしたのだろうか)。もっとも日本でも住宅ローンを組んで戸建住宅などを購入した人は、それなりに借金を抱えていることになるので、腰を抜かすほど驚くような話ではないのかもしれない。

絶対値推移ではやや分かりにくいので、これを各項目別に分け、さらに2003年の値を100％にした形で折れ線グラフにしてみる。

アメリカ家計の債務額推移(2003年の値を100％とした場合)

横の時間軸が変則的なのでやや流れがつかみにくいが、銀行ローンをはじめとして消費者金融などすべての項目で2003年と比べると漸増していることが分かる。住宅ローンは頭打ちをしているようだが、その分他の借金が増えているので合計額も増加を続けている。

【サブプライムからCDS、そしてクレジット「カード」クランチへ】でも触れたように、アメリカでは今現在、クレジットカードの焦げ付きが問題視されている。FRBも先日利用者が破たんしないよう、さまざまな規制を設けた(【アメリカでカード会社に新規制・金利の一方的な引き上げの禁止】)。これは利用者を救う手である一方、貸し出し側の負担を増加させることになり、「貸し手の破たん」「リスク増大」「利用者への(利率アップなど)負担増加」というマイナススパイラルに陥る可能性がある。今後も注意深く動向を見守る必要がある。

ローン、借金、そして多数の金融工学で用いられてきたレバレッジも、いわば「未来からの借入」に過ぎない。アメリカ発の金融(工学)危機は、単に「借入の返済を迫られている」だけに過ぎないのかもしれない。アメリカ家計の借金額動向を見るに、そんな考えすら浮かんでくるのだが、どうだろうか。

■改定・増補記事
【アメリカの家庭内借金事情をグラフ化してみる(改定・増補版)】

(最終更新:2013/08/08)